Finansal gelişmeler Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100’de olumlu istikametli bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1979.83 – 2086.27 içinde süreç gördü ve günü -5.08% değişimle 1979.83 düzeyinde kapattı. Süreç hacmi yüksek düzeyde gerçekleşti. Bu sabah olumlu açılış ve daha sonrasında 1930 – 2020 içinde süreç aktivitesi bekliyoruz.
Piyasalarda Bugün Piyasalar açısından her manada sıkıntı bir günü geride bıraktık. bir müddetdir, bilhassa de yıl başlangıcından bu yana bahsetmiş olduğumiz üzere, gelişmiş ülke varlıklarında görülen ivme kaybı ve faiz hadlerindeki yükselişin teknoloji kümesi önderliğinde kurduğu baskı son günlerde daha genele yayılır bir hal aldı.
18 Ocak gününde gerçekleşen küresel ve lokal varlıkların seyrine dair geniş yelpazede münasebet sunmak mümkün olsa da öykünün merkezinde küresel faizlerdeki yükselişi ve yansımalarını görmek gerekiyor. Devam eden Rusya-Ukrayna-AB-ABD gerginliği de belirleyici öge pozisyonunda. Dün ABD ve Rusya dışişleri bakanlarının yaptığı görüşmenin akabinde yüz yüze toplantı da Cuma günü Cenevre’de gerçekleştirilecek. Rusya varlıklarında görülen satış baskısına baktığımızda, RTS endeksi günü %7’nin üzerinde paha kaybı ile tamamlarken, Rus rublesi de %-1.12 ile takip edildi.
Faiz ve jeopolitik risklere dair kaygıların yanında farklı başlıklar da masada. Global enflasyondaki yükselişin Fed’i Mart ayındaki faiz artırım döngüsüne 22 yıl daha sonra birinci sefer 25bp yerine 50bp’lık adımlarla başlatma ihtimaline yönelik tartışmalar içerisinde bulunduğumuz haftada daha şiddetli bir konuma geçti. Dün Eurodollar opsiyon kontratlarında gerçekleşen toplam süreç hacmi son 20 günlük ortalamasının 2 katı oldu. Traderler hali hazırda 2022 sonundaki federal fonlama faizi artışını 4x25bp olarak görmeye devam etmekle birlikte, kaygılardaki üst taraflı artış riski de tesirini hissettiriyor.
Pay senetlerinde genele yayılır satış baskısı gözlendi. MSCI dünya endeksi günü %-1.64 düşüşle tamamlarken, gelişmekte olan ülke varlıklarındaki performans %-1.02 oldu. ABD seansında süreç bakılırsan Türkiye ETF’i günü (USD) %-6.33 ile tamamladı. BIST 100 endeksindeki kapanış son dilimde gelen önemli satış baskısına paralel %-5.08 olurken, süreç hacmi 35.3 milyar TL, toplam el değiştiren pay senedi sayısı ise 4.15 milyar adet oldu. Endeks 100 içerisinde 97 pay kıymet kaybı sergilerken, yalnızca 3 payda yatay performans takip edildi.
BIST’in dün Aralık ayının ikinci yarısından bu yana birinci defa devre kesici uygulaması ile müsabakasının akabinde negatif baskı bugün de devam edebilir. Çünkü kapanış seansı yapılmadığından gün içerisinde alınan konumların kıymetli kısmı kapatılamadı. Türk varlıkları özelinde majör bir negatif başlığın satışa dair tetikleyici öge olarak öne çıktığını düşünmüyoruz. Tek başına Ukrayna-Rusya gerginliğinin de önemli baskılanmada tesirli olduğu fikrine katılmıyoruz. Evet, münasebetlerden birisi olmakla bir arada ana pozisyonda olduğunu söylemek bize göre güç. Temel yapısal sorunlardan birisi, yabancı yatırımcı hissesindeki önemli düşük düzeylere karşı yerli tarafta Aralık ayındaki sert volatilitenin akabinde görülen portföy küçülmesi ve getirdiği doğal temkinli yaklaşım, hacimlerin seans içerisindeki ani dalgalanmalarda bir anda kesilmesi ve kademelerin boşluklara işaret etmesi. bu biçimdece bilhassa vadeli süreçlerdeki eğilimin spot piyasayı da baskılaması olduğu kanaatindeyiz.
Piyasalar
Risk algısının zayıfladığı süreçleri muhtemelen bugün de takip edeceğiz. ABD’de bilanço dönemi içerisinde gelen banka finansallarında trading gelirleri kaynaklı düşüşlere son olarak dün Goldman Sachs katıldı. Global enflasyon yükselişi, merkez bankalarının daha sıkı bir durumda sanılandan büyük adımlarla hareket etme ihtimali, ABD’de 2y tahvil faizinin %1.06’ya yükselmesi, Almanya’da 10y tahvil faizinin %0 hududuna yakınsayarak Mayıs 2019’dan bu yana en yüksek noktaya ulaşması, Rusya-Ukrayna-AB-ABD gerginliği, NY Fed imalat aktivitesindeki gerilemenin Omicron kaynaklı telaşları desteklemesi ve petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon beklentilerindeki bozulmayı ilerletme ihtimali kısa vade gündemi meşgul eden başlıklar olarak karşımıza çıkıyor. Bu sabah Brent petrolde süreçler $89 hududunda gerçekleşirken, Irak-Türkiye içindeki petrol boru çizgisinde gerçekleşen ve sonrasındasında denetim altına alınan patlama da memleketler arası piyasalarda petrol fiyatlarına dair telaşları bugün özelinde üst tarafta bir daha baskılıyor. Spot Asya, vadeli Avrupa ve ABD endekslerindeki negatif baskının mahallî varlıklara da yansımasını bekleriz. T
ürk lirası Amerikan doları karşısında %-0.68 performans sergilerken, BIST 100 endeksi kapanışı %-5.08 ile 1979 puan düzeyinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi -26bp ve %23.09, ülke risk primi ise 556bp ile yatay seyretti.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır biçimde paha kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %-1.03, FTSE 100 %-0.63, DAX %-1.01 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-7.29 seviyesinde performans sergiledi.
Amerika kıtası süreçlerinde teknoloji kümesindeki baskılanmanın devam ettiği görüldü. Dow Jones %-1.51, S&P 500 %-1.84 ve Nasdaq %-2.60 ile takip edilirken, Bovespa %0.28, Merval ise %-1.99 oldu.
Asya’da bu sabah satış baskısı sürüyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %-2.54, Hang Seng %-0.26, CSI 300 %-0.79 ve KOSPI %-0.96 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3551 ile yuanda kıymet hasılatına işaret etmekte.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1926-1886 düzeyleri dayanak, 2023-2038 ise direnç olarak izlenebilir. Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR paritesi süreçlerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1315-1.1290 takviye, 1.1380-1.1420 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Piyasalarda Bugün Piyasalar açısından her manada sıkıntı bir günü geride bıraktık. bir müddetdir, bilhassa de yıl başlangıcından bu yana bahsetmiş olduğumiz üzere, gelişmiş ülke varlıklarında görülen ivme kaybı ve faiz hadlerindeki yükselişin teknoloji kümesi önderliğinde kurduğu baskı son günlerde daha genele yayılır bir hal aldı.
18 Ocak gününde gerçekleşen küresel ve lokal varlıkların seyrine dair geniş yelpazede münasebet sunmak mümkün olsa da öykünün merkezinde küresel faizlerdeki yükselişi ve yansımalarını görmek gerekiyor. Devam eden Rusya-Ukrayna-AB-ABD gerginliği de belirleyici öge pozisyonunda. Dün ABD ve Rusya dışişleri bakanlarının yaptığı görüşmenin akabinde yüz yüze toplantı da Cuma günü Cenevre’de gerçekleştirilecek. Rusya varlıklarında görülen satış baskısına baktığımızda, RTS endeksi günü %7’nin üzerinde paha kaybı ile tamamlarken, Rus rublesi de %-1.12 ile takip edildi.
Faiz ve jeopolitik risklere dair kaygıların yanında farklı başlıklar da masada. Global enflasyondaki yükselişin Fed’i Mart ayındaki faiz artırım döngüsüne 22 yıl daha sonra birinci sefer 25bp yerine 50bp’lık adımlarla başlatma ihtimaline yönelik tartışmalar içerisinde bulunduğumuz haftada daha şiddetli bir konuma geçti. Dün Eurodollar opsiyon kontratlarında gerçekleşen toplam süreç hacmi son 20 günlük ortalamasının 2 katı oldu. Traderler hali hazırda 2022 sonundaki federal fonlama faizi artışını 4x25bp olarak görmeye devam etmekle birlikte, kaygılardaki üst taraflı artış riski de tesirini hissettiriyor.
Pay senetlerinde genele yayılır satış baskısı gözlendi. MSCI dünya endeksi günü %-1.64 düşüşle tamamlarken, gelişmekte olan ülke varlıklarındaki performans %-1.02 oldu. ABD seansında süreç bakılırsan Türkiye ETF’i günü (USD) %-6.33 ile tamamladı. BIST 100 endeksindeki kapanış son dilimde gelen önemli satış baskısına paralel %-5.08 olurken, süreç hacmi 35.3 milyar TL, toplam el değiştiren pay senedi sayısı ise 4.15 milyar adet oldu. Endeks 100 içerisinde 97 pay kıymet kaybı sergilerken, yalnızca 3 payda yatay performans takip edildi.
BIST’in dün Aralık ayının ikinci yarısından bu yana birinci defa devre kesici uygulaması ile müsabakasının akabinde negatif baskı bugün de devam edebilir. Çünkü kapanış seansı yapılmadığından gün içerisinde alınan konumların kıymetli kısmı kapatılamadı. Türk varlıkları özelinde majör bir negatif başlığın satışa dair tetikleyici öge olarak öne çıktığını düşünmüyoruz. Tek başına Ukrayna-Rusya gerginliğinin de önemli baskılanmada tesirli olduğu fikrine katılmıyoruz. Evet, münasebetlerden birisi olmakla bir arada ana pozisyonda olduğunu söylemek bize göre güç. Temel yapısal sorunlardan birisi, yabancı yatırımcı hissesindeki önemli düşük düzeylere karşı yerli tarafta Aralık ayındaki sert volatilitenin akabinde görülen portföy küçülmesi ve getirdiği doğal temkinli yaklaşım, hacimlerin seans içerisindeki ani dalgalanmalarda bir anda kesilmesi ve kademelerin boşluklara işaret etmesi. bu biçimdece bilhassa vadeli süreçlerdeki eğilimin spot piyasayı da baskılaması olduğu kanaatindeyiz.
Piyasalar
Risk algısının zayıfladığı süreçleri muhtemelen bugün de takip edeceğiz. ABD’de bilanço dönemi içerisinde gelen banka finansallarında trading gelirleri kaynaklı düşüşlere son olarak dün Goldman Sachs katıldı. Global enflasyon yükselişi, merkez bankalarının daha sıkı bir durumda sanılandan büyük adımlarla hareket etme ihtimali, ABD’de 2y tahvil faizinin %1.06’ya yükselmesi, Almanya’da 10y tahvil faizinin %0 hududuna yakınsayarak Mayıs 2019’dan bu yana en yüksek noktaya ulaşması, Rusya-Ukrayna-AB-ABD gerginliği, NY Fed imalat aktivitesindeki gerilemenin Omicron kaynaklı telaşları desteklemesi ve petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon beklentilerindeki bozulmayı ilerletme ihtimali kısa vade gündemi meşgul eden başlıklar olarak karşımıza çıkıyor. Bu sabah Brent petrolde süreçler $89 hududunda gerçekleşirken, Irak-Türkiye içindeki petrol boru çizgisinde gerçekleşen ve sonrasındasında denetim altına alınan patlama da memleketler arası piyasalarda petrol fiyatlarına dair telaşları bugün özelinde üst tarafta bir daha baskılıyor. Spot Asya, vadeli Avrupa ve ABD endekslerindeki negatif baskının mahallî varlıklara da yansımasını bekleriz. T
ürk lirası Amerikan doları karşısında %-0.68 performans sergilerken, BIST 100 endeksi kapanışı %-5.08 ile 1979 puan düzeyinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi -26bp ve %23.09, ülke risk primi ise 556bp ile yatay seyretti.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır biçimde paha kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %-1.03, FTSE 100 %-0.63, DAX %-1.01 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-7.29 seviyesinde performans sergiledi.
Amerika kıtası süreçlerinde teknoloji kümesindeki baskılanmanın devam ettiği görüldü. Dow Jones %-1.51, S&P 500 %-1.84 ve Nasdaq %-2.60 ile takip edilirken, Bovespa %0.28, Merval ise %-1.99 oldu.
Asya’da bu sabah satış baskısı sürüyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %-2.54, Hang Seng %-0.26, CSI 300 %-0.79 ve KOSPI %-0.96 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3551 ile yuanda kıymet hasılatına işaret etmekte.
Fiyatlamalar BIST 100 endeksinde 1926-1886 düzeyleri dayanak, 2023-2038 ise direnç olarak izlenebilir. Küresel Amerikan doları fiyatlamalarının EUR paritesi süreçlerinde tesirli olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1315-1.1290 takviye, 1.1380-1.1420 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı